“你不理财，财不理你” ----鲁迅
理财的主要目的就是为了，钱生钱。狭义的理财就是买理财产品，广义的理财其实涵盖一切经济活动，比如花钱打扮自己也是一种理财，为了找到优秀的异性饭票。那就太宽泛了，各有各的pua技巧了，我们这里只针对狭义的理财产品来进行一些探讨。
理财产品
理财产品有很多，常见的有银行 保险 基金 股票 期权 期货等。各个细分领域又有很多垂类，比如基金有货币基金 债券基金 股票基金 混合基金 养老基金 私募基金等，股票也有不同的国家市场，不同的交易所，他们有着不同的交易规则，比较常听到的A股 港股 美股等。
这里银行 保险不再介绍，大部分人都很熟悉。
基金
基金因为上手简单，亏钱容易，是很多人跳入火坑的第一步。大部分“韭零”后基本都有购买过基金产品。尤其是19-21年，国内消费板块基金起飞，加上疫情的影响，“喝酒吃药”是主旋律。
很多人怕错过一杯羹，“以身入局”，结果23-24年被噶的鬼哭狼嚎。国内的消费板块，白酒占据半壁江山，像A股巨头茅台、五粮液都是消费板块基金的重仓。
基金本质上就是把钱交给会理财的精英，也就是名校毕业，各种buff叠满的基金经理，比如“坤坤”，让他们来帮我把钱按比例分配到各个“篮子”里，顺便呢，交一点点基金管理费。基金经理也不能乱买，一般会扎根一个板块。比如上面提到的消费板块。
基金一般分为场外基金和场内基金，场外基金可以通过各种软件如支付宝、东方财富、手机银行等买到，场内基金如LOF ETF基金，需要再证券交易所购买，需要再券商开户后进行交易，这里不讨论场内基金，如果想要和场内基金一样的步伐，也可以买场内对应的场外基金，例如ETF联结。
基金的交易形式一般为T+1交易，即当天15:00之前买入的基金，一般再当天收盘后，按照资产来计算份额，如果15点之后才买入，那么和第二天15点前买入是一样的，就慢了一步棋。而确认份额后理论上就可以卖出了，所以最快是第二天可以卖出。但是7天内卖出的手续费会比较高，所以一般至少持有7天。
有些基金的交易周期则更长，比如一些海外市场的基金，如广发纳斯达克xxx，天弘越南市场xxx，这些因为跨国市场的原因，确认周期会更长。
货币基金 与 债券基金
余额宝是一种货币基金，收益和风险都较低，这类基金主要把钱投资到了短债、商业票据等，短债就是短期（一年内到期）的债券，有政府的短债，也有一些公司的短期信用债券。流动性很高，即想买就买，想提出去就提出去，又因为都是短债的原因，对利率变动不是特别敏感。
而债券基金也是投资债券的，只不过从短期到长期都会有投资，风险和收益都略高于货币基金。流动性也很高，但是有些债券是半年期之类的，相对来说比货币基金流动性要差。又因为有些债券投资的是长期债券，对利率就比较敏感，利率上升，债券价格就下跌了，基金的净值也就下降了。
下图左侧是余额宝，底层实现是长城货币A；右侧是长城短债C，今年年初我购买的一款短债基金。年化收益在5%
这里顺带解释一些基金的后缀A和C的区别，A是前端收费，就是“入伙费”，后期每年的管理费用较低，适合长期持有。而C是后端收费，即收“散伙费”，买入不收费，赎回要收钱，适合短期持有。在支付宝等软件购买前也会有提醒。
对于短债，需要关注一些新闻动向，尤其是国家银行的一些货币政策手段，如果自己不会解读，最好有一些经理给解读建议，“听人劝，吃饱饭”，他虽然不是巴菲特，但我更不是，下面是我的一个招行经理，建议我买长城短债直到7月初让我全部退出，观望。
今年长城短债的收益有3%了，照此趋势，年末收益会在6%。当然下半年具体形式如何还要再看。
总体而言，债券基金算是比较稳健的一种投资形式，过去这段时间形式还不错，年化5%已经是非常好的成绩了。闭眼乱杀A股韭菜。
股票基金
股票基金顾名思义，就是把你的钱拿去买股票的基金。在基金的持仓占比中，可以看到买了哪些股票，各自占比多少等信息。股票基金就像股票一样有着较高的风险和收益，购买需要谨慎。指数基金是常见的股票基金，那什么是指数呢？
指数或者叫股票指数，指的是选取一部分有代表性的股票，这些股票按照市值加权计算出来一个指数。例如中证50指数指的就是从大A里选了50个市值高、流动性好的有代表性的50家股票，加权算出来的指数。常说的大盘3k点，大盘指的就是上证综合指数，是所有上海证券交易所上市的股票的加权值。
下面是我支付宝购买的A股和美股的指数基金，现阶段来看是，遥遥落后。
纳斯达克目前还在投的是6w块，总收益是3w多。
总体来说股票基金，就是为了避免自己买股票，不知道如何选择个股，怕踩雷，但是直接买十几个股票，又没有那么多钱，这种情况下就选择股票基金，可以用较少的钱，大多数最低只需要投入1~100块，就可以买入。
一些小技巧
1 如果要进行买卖交易，一定要在下午3点之前，错过1分钟，就需要等明天了，战机稍纵即逝。
2 基金是7天内卖出，有较高的手续费，并且资金回到个人账户还需要时间。想要灵活“微调”，可以逐步建仓、减仓，留出闲钱buffer，例如10天前买的，今天看着涨的很多，今天卖出一部分，明天跌了，再把前面卖出的钱买入进去，但是钱没到账，没事，先用其他闲钱，这样卖出的钱到账，就成了原来的闲钱。
3 如果看好一个指数的未来较长时间的发展，可以选择定投，像我上面从疫情开始的时候就定投纳斯达克，每天100块，因为用钱，卖出过几次，但是最后收益比例也很高了。
股票
股票大家应该大概都有了解，即使没买过股票，这几年看热闹也都对股市有些了解了，股票基金就是选了一些股票来投资的基金。最终也是落到了股票上。
股票的本质是公司所有权的一种证明。当你购买一家公司的股票时，你实际上买下了公司的一小部分所有权。比如我现在就持有一股阿里的股票，阿里有一部分就是我的。上市公司发行股票后，理论上属于所有股东，包括创始人、早期投资者和公众股东。公司的控制权取决于股份的分配——一些股东可能拥有足够的股份来影响公司决策，而其他股东则可能只有投票权但无法直接影响公司的运营。
既然是把公司卖给股民，为啥这么多公司都愿意上市呢。短期来说上市后，公司获得了大量资金，就好比我买了一股阿里的股票，但是我不可能跑去到阿里说我有一股，你得把这个桌子或者这个凳子的给我。公司能够获得不需要立即偿还的资金，此外公司的运营风险也分担给了股东，赚钱一起赚公司赚了100万，股东也都有收益，公司亏了100w，股东也会一起承担风险。
股票的实时价格显示的是最后一笔交易成功的价格。
A股
A股，全称为人民币普通股票，指在中国大陆的上海证券交易所和深圳证券交易所上市的、以人民币计价的股票。A股市场主要面向中国内地的投资者，尤其是中国的机构投资者和个人投资者。不过，随着QFII（合格境外机构投资者）和RQFII（人民币合格境外机构投资者）政策的实施，以及沪港通、深港通机制的开通，越来越多的外国投资者也开始进入A股市场进行投资。
A股市场具有独特性，例如，与更成熟市场相比，A股市场的投资者结构中个人投资者的比例较高，这可能导致市场波动性较大。同时，A股市场也经常受到政策因素的影响，这些因素可能包括资本控制、交易规则调整等。
A股是，最容易开户，和最容易被噶的股市。支付宝不支持A股开户，但是有非常多的证券app，比如东方财富、安信证券等等，非常多，也有一些“统一路由”的软件，比如同花顺。开户需要填写个人的投资风险评估，可能还会有电话回访，视频录像等，记不清了，太久之前开户的，也可能没有视频录像。
开户之后通过银行app中的银证转账功能，可以在银行--证券之间转移资金，将钱充到证券账户，然后就可以在大A中，掀起一番风浪了。大A目前大盘2900点，可以说是10年如一日。
我最早20年那会在A股投了几万块钱，后来亏了将近1w，就退出来，再也不敢进去了。盘子小，很容易被操纵，还有政策因素等等，所以常有人说，巴菲特来A股也得挨俩鼻窦再出去。
买A股的经常会说一个概念：北上资金，是指A股和港股之间有沪港通/深港通这种机制，投资港股的可以把钱转到A股，"北上"资金指的是通过这一机制流向内地市场（上海和深圳）的资金，而流向香港市场的资金则被称为"南下"资金。简单来说，"北上资金"通常指的是香港及其他地方投资者投资内地A股市场的资金。监控北上资金的流动对于分析市场情绪和趋势非常重要，因为这些资金流向可以反映出境外投资者对于内地股市的态度和信心。北上资金的增加通常被视为对A股市场信心的增强，而减少则可能表明境外投资者对市场持谨慎态度。
A股自身盘子小，容易出幺蛾子，大多数科技公司没有在A股上市，甚至有些公司没办法在A股上市，可能导致吸干盘子的问题，比如字节或者蚂蚁要想在A股上市，对自身和其他个股都有较大的影响；赵薇当年就爆出操纵股票。
A股为了保护弱小的中国大妈，有一些限制性的政策：
- 卖出的话是T+1的，当天买入不能当天卖出。
- 涨跌停只有10%，科创板20%
- 没有做空
- 等等
这些看似是限制你赚钱的政策，其实都是大A限制你亏钱的，等你长大了就明白了。他真的，我哭死。
趁年轻可以买点A股，玩一玩，因为年轻工资低，这样亏得也不会太多。
港股与美股
港股和美股的投资门槛要高一些，因为普通老百姓没办法注资海外市场，一般需要一个海外的银行卡，比如汇丰银行、或者国内银行的香港卡，但这些卡的办理都较为麻烦，可能还需要自己去打听办理流程。
此外海外投资本身也受国家管控，购汇的金额即把rmb换$，每个人每年都限制$5w，你携大量资金逃跑，那是会对外汇储备产生影响的，所以大多数国家都有购汇限制的。所以有些想要出去，和另外一些想要进来的人，就自行中和了。会发现在大厂有这样的群，他们是进行进出口贸易的，有的想往外转5个w，有的则是向往里，他们在群里说一下，A给B支付宝5个，B给A香港卡5个，交易完成。
港股有腾讯、美团、小米等大陆的公司，美股则有阿里等一众中概股。我没有在港股买过股票，具体不是很了解，说一下美股。美股是T+0的买完，可以立马就卖了，因而适合量化交易。美股没有涨跌停比例限制，只会在剧烈波动的时候熔断。美股有做空机制，多 与 空 相互制衡。
解释下做空的概念：
- 假设我现在持有0股Apple，现在价格110，我可以卖出10股，成交后我持有-10股
- 但是我需要平仓，即在某个时间点买回10股，最后持有0股，假如现在价格100，我平仓，则赚了10x10
那么问题来了，我凭空卖出的10股是哪来的？答案是证券公司自己储备的，证券公司会利用自己的资金对各个股票进行购买。比如他可能储备了1w股apple，你做空的10股，就是从这里卖出的。那第二个问题来了，如果苹果没有跌，反而一路飙升到200了，我就如果平仓则亏100%。那我干脆不平仓了，直接跑路。这也是不会出现的，证券公司会计算你的余额，来算出你能做空的股数，不是你想做空多少就行的，并且在发现你手里的钱马上不够平仓的时候，证券公司会触发强制平仓，直接把你的钱扣了。
我的美股历程是投了2w块钱，然后买中概股，一开始发现买完立马就可以卖，真适合投机倒把。第一天买bilibili，赚了5%，在同事的一声声牛逼中迷失了自我。后来学会了做空，重仓做空当时的搜狐，结果被多军拉爆了，强制平仓。2w块亏了7.8k，目光已经涣散。从此再不碰中概股。
大概是从15块左右开始做空，16 - 17 - 18 逐渐重仓空，结果第二天被拉到24了，结果就被强制平仓了，然后最气的是，又过了一天多投顶不住了，逐渐跌下来到14左右，现在搜狐股价也是14 15的样子。
再后来就把剩下的一万多点，买了Apple Amd 和 哈雷，这一放就是三四年，去年的时候苹果赚不少了，就清仓了，到现在还留着amd和哈雷，目前的钱大概也回到了2w，甚至还多一点。
在美股的经历，我开始意识到一件事，就是散户往往只能赚小钱，但是能亏大钱。更多的时候应该站在庄家的角度思考问题.
“Be 庄家, my 粪” --Bluce Lee.
股票中常常发生一种现象就是，一个涨的很猛的股票，你一进去，结果就开始跌，彷佛你这一手就是压死骆驼的最后一根稻草。所以以前经常和同事开玩笑，说：你别看马斯克在这装逼，特斯拉涨这么猛，他是不知道有你，不信你买一股，看他还装不装逼了。
期货
期货是比股票风险和收益更高的一种产品，期货的“商品”不是公司，而是一些货物，比如玉米、小麦、大豆等农作物，螺纹钢、氧化铝、纯碱等工业品，还有黄金白银等贵金属。很多人搞不懂期货，为什么这些线下的货物也能“炒”。
从去年开始，闲来无聊就开通了期货的账号，对期货有一点点的理解。从买方的角度，通俗讲，期货就是期望在交割日期，买下这个货，的合约。我们举一个例子，看下图。
现在沪金2408这个期货的价格是567，是指一个单位的金子价格567，金子的单位规定的是克，而交易一手是1kg，也就是56w的价值。但是我交的钱是保证金，并不是1kg金子本身，而是保证我能在24年8月份交割日的时候，能去上期所，以567元/g买1kg金子的资格（可以叫合约，去买金子这个行为就是履约）。这个合约的价格是56w，但是我控制这个合约的保证金是10w，我投入的10w控制的合约，每波动10%，都会有5w的价值波动，无形中是有5倍杠杆。
期货有个设定和股票不同，就是期货有两个持仓方向，一个是多，一个是空，虽然美股也有做空，但是美股的多和空时针对一个计数器的加减。期货的多是持多方向，比如买多1手，卖空1手，账户下状态是多1，空1，而不是无持仓。此时需要多-卖出1（平多），空-买入1（平空）才能平仓。这种天然的对冲机制，使得期货有很多玩法。
比如一种量化交易的策略，开盘买10，卖10，手里持有多10，空10。此时无论价格涨跌我都是对冲无营无亏的（暂时忽略少量手续费），当价格波动下跌达到某个判断阈值，自动平卖，赚一波做空收益，当价格回升，再平买，赚一波做多收益。这种策略经过简单的调整就可以在稳定的波动期，获得收益，例如去年我用类似的策略，在手续费最便宜的玉米上，每天有一百到一千的收益，本金只有1w多。
但是没有开通量化程序的账号，手动操作非常浪费精力，并且需要关注各种新闻，避开大涨或大跌的趋势，后来工作太忙，钱逐渐亏回去，就放弃了期货。但个人感觉期货还是比较有技术含量的。
另外期货和股票一般都有模拟账号，可以先开通玩一下，毕竟是假的钱，比如我期货的模拟账号都已经赚了88万了。
个人看法
个人比较看好的，主要是黄金，因为美国9月降息是大势所趋。然后黄金基本上与所有理财产品都有对冲的逻辑，所以配置一定的黄金也可以降低整体投资的风险。
接下来黄金的逻辑是，今年美国还要降息的，7月-9月应该会有一波降息的，预测届时黄金直冲年初的580，降息->钱不能放银行了->放黄金保值->黄金涨。
对于美股，降息也会一定程度刺激企业发展，当然美股还会受到懂王上台一系列政策的影响。tiktok何去何从，关税怎么收，当然今年ai刺激科技和芯片公司发展也是一个重要因素，nv问鼎纳斯达克，而且claude、gpt、Gemini等产品还在进化，势头不减。美股的发展可能因为政策存在动荡，但是整体还是比较看好的。
对于A股，em我是不敢碰了，A股水太深。
而其他市场，个人感觉，23年gdp增长最快的印度，是不要碰，印度股票在本国就比较小众，并且印度的造价数据也比较多，很容易踩雷；日本，其实可以适当买点基金，22年开始的企业改革，日本的股市持续上涨，这个政策还在继续，还有上涨的空间；东南亚市场，一直说的东南亚慢牛，整体形式比较波动，但整体上涨的空间还是比较大的。
以上纯个人观点，不作为投资建议。
理财有风险，投资需谨慎！
概念与术语介绍
利率与加降息
降准
降准是指央行对经济政策的调整，降低存款准备金率，从而降低利率，促进经济的发展。降准是为了刺激经济，以刺激经济的发展来刺激经济的增长。降准是另一种更轻量级的手段，能够让更多的钱流入到市场，相比降息的影响要小一些，但是作用方向是一致的。
K线
记录单位时间开盘价、收盘价、最高价和最低价，同时颜色信息可以传达收盘是上涨还是下跌。是除了价格折线图，最容易理解的图线。如下，一个柱子就是一根K线，这个绿色柱子是日k，代表了6月20日的信息，里面有刚才提到的指标，柱子的顶端和低端是开盘收盘价格，如果是绿色代表跌了，那就是上面是开盘价，下面是收盘价（国外软件和国内颜色会反），然后柱子上下方还有一跟线，线的顶端就是当日的最高和最低价。
K线相比单纯一个当日的收盘价一个点，能够体现出更多信息，比如当日的波动幅度，收盘时候的情绪，用于辅助判断未来走势。
均线
还是可以参考上面图中，除了K线之外，能开到还有四条均线MA5、MA10、MA20、MA60，其实全称是移动均线。MA5就是前往数5天这五天收盘价的均值，依次类推。有点像linux的load1 load5 load15的概念，load1是最近一分钟的平均负载，load5是最近5分钟的平均负载，load15是最近15分钟的平均负载。数字越小越接近实时的值，数字越大越平缓，反应一个长远趋势。
技术分析中，均线交叉是一种常见的买卖信号。当短期均线下穿长期均线（即死叉），通常被认为是卖出信号；相反，当短期均线上穿长期均线（即金叉），通常被认为是买入信号。即便是短期均线下跌接触长期均线，也可能被视为短期调整到位的信号，预示着新的上涨。
例如MA5下跌直到与MA20相交的时候，此时可能是一个股票涨的信号。
- 这可以解释为短期内进行了一次回调，但是已经对齐了长期趋势，认为回调
可能结束。 - 市场心理上，投资者都这么看指标，会产生集体心理效应，认为这是一个低位买入的好机会，从而真的推动股价上涨。
例如上图MA5与MA20在6月28日交叉，此时MA5下跌，MA20上涨，属于黄金交叉，后面果然股价一波上涨。
MA又叫SMA简单移动均线，还有一种均线叫EMA指数移动均线，指数移动均线是MA的一种变种，EMA是MA的指数加权移动平均数，简单讲就是MA是每天权重都是平等的算均值，EMA是每天权重不一样，越近的权重越大，所以更能反映当下的变动。
成交量
除了价格图之外，成交量(VOL,volume)也是非常重要的参考指标。
成交量就是买卖的数量，可以理解为买卖的手数（或股数）。成交量越多说明流动性越强，尽量不要买成交量非常惨淡的冷门股票，可能会买了之后卖不出去。
vol颜色与k线是一致的，当日下跌就是绿色，上涨则为红色。柱子越高，说明成交量越大。一般高成交量都会伴随着价格较大的波动。如果是红色高柱子，则说明是价格上涨，成交量还增加，说明买方力量强劲，上涨趋势可能会延续。如果是红色矮柱子，则是价格上涨，但是成交量很少，预示上涨动力不足，局势可能反转。绿色柱子以此类推。
如果在价格低位或高位，出现大量成交量，都可能预示着要出现转折点。比如高位可能是主力出货。低位可能是主力资金吸筹。但都不是绝对的规律，需要综合判断各种因素。
相对强弱指数
RSI是相对强弱指数，是用来判断股票的强弱的指标，他是根据最近x天，平均每天的的涨跌的幅度，算出当前的强弱指数，具体公式不展示了。只需要知道RSI是个0-100的值。
一般震荡平稳的股票RSI > 70 通常认为股票超买，可能出现回调。RSI < 30 通常认为股票超卖，可能出现反弹。
这是英伟达4月一来的RSI曲线
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趋势的确认和反转：
- 在上升趋势中，RSI 通常保持在 40 到 80 之间，且在调整期间低于 40 后迅速回升。
- 在下降趋势中，RSI 通常保持在 20 到 60 之间，且在反弹期间高于 60 后迅速下跌。
背离现象：
- 如果价格创出新高，但 RSI 没有创出新高，则可能预示价格将反转下跌。
- 如果价格创出新低，但 RSI 没有创出新低，则可能预示价格将反转上涨。
MACD
MACD是移动平均线聚散指标，是量化交易中会参考的一个重要指标，他是通过计算一段时间内的EMA12与EMA26的差值，再求出其移动平均线，即DIF；再通过计算DIF与EMA9(MACD)的差值，得到其移动平均线，即DEA。
MACD = DIF = EMA12 - EMA26
SIGNAL(信号线) = DEA = EMA9(MACD)
柱状图 = DIF - SIGNAL // 有的图里柱状图叫做MACD
在图上能看到的就是MACD和EMA9(MACD)两条线，和一个柱状图，柱状图其实就是DIF-EMA9。
我们前面提到的MA短线与长线相交，即金叉和死叉，在MACD上其实对应就是为0的点，但MACD指标更细一步:
交叉信号：
- 当 MACD 线从下往上穿过信号线时，形成“黄金交叉”，通常被视为买入信号。
- 当 MACD 线从上往下穿过信号线时，形成“死亡交叉”，通常被视为卖出信号。
柱状图：
- 柱状图大于零并且向上增长，表示上升动能增强。
- 柱状图小于零并且向下增长，表示下降动能增强。
背离现象：
- 如果价格创出新高，但 MACD 没有创出新高，则可能预示价格将反转下跌。
- 如果价格创出新低，但 MACD 没有创出新低，则可能预示价格将反转上涨。
指标的意义
指标更多的是提供一些基本的判断依据，不同的指标之间可能会产生矛盾，实际的股价不仅仅是指标可以推算出来的，要结合很多因素，甚至是运气。
第一年投资100w，什么也不会就乱买，导致亏了10w。第二年学习了各种指标，把剩下的90w都亏进去了。
最后
开个玩笑~
小赌怡情，大赌伤身。既要学会及时止盈，又要学会及时止损，切勿钻牛角尖，生活不只是投资赚钱，就当做是股票游戏冲了点卡，赚钱了要不要觉得可以长此以往，全当时生活中的小幸运。放平心态。
做人嘛 最重要的就是开心